|
划时代的转变。
作者：毕亚军
9月24日，央行潘行长用他那不太标准的普通话，讲出了5000亿元不够，可以再来，再来，3000亿元不够，也可以再来，再来。
不到24小之后，据新华社报道：9月25日8时44分，我军向太平洋相关公海海域，成功发射了一发携载训练模拟弹头的洲际弹道导弹，准确落入预定海域。
这实际上是两发导弹，而且都是洲际级别的。它们的名字：
一颗叫发展，一颗叫安全。
在此之前，关于发展和安全，乃至发展还是不是硬道理，是存在一些讨论空间和争议的，过去一段时间的经济忧虑或不确定，很大程度上是来自于此。
双弹升空，向世界清晰地宣誓了目标，既要发展，又要安全。
而且，有能力既要，又要。而且，
发展的重点，是股市，是通过发展股市解决更多的发展问题。
美联储降息之后，第79届联合国大会之前，双弹升空的时间点也颇有深意。
“从此以后，攻守易形了，寇可往，吾亦可往。”
易形的，可往的重点，也是股市。
天聊大了，但要聊现在的股市，未来的股市，就得把天聊这么大，否则就是格局小了。
5000亿元，不够继续来，3000亿元，不够继续来，这对当下的股市是重要的，但也不是重要的。
最重要的是，这种姿态和决心做股市，前所未有；重要的是，这种前所未有之下所彰显的，股市在中国经济的地位和作用，划时代了。
新华社有文章说，金融是国之重器。当下，我觉得可以更具体一点：
股市是国之重器。
股市将要重在哪里？前几天说过：
股市关乎现实，关乎中国经济最广大与最核心人群的利益。证监会数据显示，我国已有股市投资者2.2亿，基金投资者超7亿。
可以说，股市就是收入，股市就是消费，股市就是经济。
股市关乎预期，在宏观经济预期的体现和形成中，股市最有放大和传导效应，好也放大和传导，坏也放大和传导，可以说，股市就是信心。
这都还说局限了，事实上可以更格局一点。
股市可能要重到成为经济转型升级的根本抓手，成为未来中国的财富蓄水池。
我喜欢把改革开放至今40多年的经济发展，称为开发和建设国家的时代。
这个时代，房地产是财富蓄水池，是大多数老百姓一生中最重要的钱的应许之地，也是一生中最重要的事。安居乐业先要安居，这也是必然阶段。
几十年后，我们的大建设换来了世界一流的基础设施和居住条件，站在这基础之上，继续发展经济，那就是：
运营和发展国家的时代。
开发与建设是多干活少享受，是投资和出口驱动，运营与发展是既要干好也要活好，是创新与消费驱动。
运营时代股市将成为财富蓄水池，投资股市将成为老百姓安居之后最重要的钱的应许之地，以及最重要的事。
从经济转型升级所需要的驱动要素看，也只有让股市成为财富蓄水池，资本的作用才可得到从最大发挥，尤其是最大程度支撑创新与消费。
股市也可能要重到国家对全球资本、企业与企业家的竞争，以及由此构建全球化时代的产业经济核心竞争力。
过去几十年，外资到中国投资办厂，盖房子，接下来，外资到中国投资什么？不是开更多工厂、盖更多房子，甚至也不那么需要了。接下来是要让已有工厂和企业更高质量发展，并且继续投资新兴产业企业，如何做到，很重要路径之一就是股市。
美国就是因为坚定做多股市，成为吸引全球优质企业家投资、企业上市与资本前往的高地，实现了依靠制造业成为经济强国之后的转型升级。
日本房地产泡沫破灭之后，很大程度上，就是因为没有做好股市，不但没有吸引全球资本和优秀企业与企业家前往，而且让本土资本和企业纷纷走向海外，所以持续失血陷入停滞。
现代经济格局下，一个国家的股市被世界遗忘，抛弃，基本上等同于这个国家的经济被打断了产业创新和资本进取的腿。
日本，差不多就是被打断了这条腿。美国努力搞股市，也是在做强做粗这条腿，然后用腿踢人。
我2018年就在写文章《房地产之后，金钱将在这里沸腾》，讲应该让股市取代房地产成为资金应许之地，讲把股市做成财富蓄水池，并且把水变成创新、消费的活力之水。这么多年过去，相当长时间金钱还是在房地产沸腾，但现在，这一天真正来了。
正如这些天很多观察人士的解读，现在就是明牌，就是要举国家之力把股市搞上去。这种对股市的态度之鲜明，决心之大，史无前例。
但这么鲜明的态度，这么大的决心，显然不是为了短期炒两把，也不是为了让指数站上3000点甚至4000点。这么大力度，是：
要让股市成为国之重器。
这些年流行一句话叫重做一遍，那现在就是：中国决定把股市重做一遍。
一位外资企业家曾告诉说，“如果中国下决心干一件事，无论你喜欢不喜欢，觉得它是好是坏，那都不要怀疑他们的可能性。”
如此格局下，什么东方的投资哲学，西方的投资理念，你之前的所有估值体系和逻辑，都有可能统统失灵失效，甚至不只是短期，而是中期、长期都失效。就像之前的房地产，用所谓发达国家的收入、房价各种逻辑和数据来评价，统统会失效一样。
记得商品房刚出来，上海房价1000多，很多媒体专家就开始用收入和房价比说中国房价泡沫了，但最终的结果呢。
现在，又有很多人对比日本，喊中国房价还要再腰斩，实际情况呢，现在大涨不太可能，但腰斩估计是不大可能的。
如此格局下，做空中国股市，那就是选择这么样一个国家和趋势当对手盘，并且与其作对。那结果肯定不怎么美好。
所以现在，如果参与中国股巿，那就是买入。不是买入一时，而是买入一个时代；甚至不是买什么上市公司质量、业绩、估值，而是买：
中国股市地位和价值的巨变。
是整个股市被重新估值了。如果没有这个重估，中国股市现在依然不便宜，甚至是贵了。但有了这个重估，一切都改变了。
一定要格局，这是划时代的转变。就像当年的住房成为商品一样，是划时代的转变。 |
